基于 Donchian 通道的趋势反转策略

上次我们介绍了量化交易中的多信号策略比特币单根k线信号，今天就来说说CTA策略中的趋势反转策略。

我们在之前的文章《双均线策略介绍》中说过，双均线“在实盘中普遍表现不佳”，但是双均线策略也是一个“古老”的经典策略，那么如何盘活这个“老”的战略有何活力？ 在我们看来，双均线信号是价格变动的结果而非原因。 因此比特币单根k线信号，如果当前市场价格已经突破阻力位或突破支撑位，同时发出反向双均线信号，那么我们可以将双均线指标发出的信号视为结束信号之前的价格市场。 也就是说，金叉可视为上升趋势的结束信号，死叉可视为下降趋势的结束信号。 这样一来，由于之前的行情走势已经结束，行情已经突破了阻力线或者支撑线，我们认为这样的形态预示着趋势将会反转。 下面将具体谈谈如何利用双均线的这一特性，构建基于唐奇安通道的趋势反转策略。

我们使用5分钟K线，设置四个周期参数——10、19、30、40分别对应短周期、长周期、趋势周期、过滤周期。 我们用短周期和长周期分别构造双均线信号的快速移动平均线和慢速移动平均线； 利用趋势周期构建趋势线，形成支撑/阻力位； 使用过滤周期构建 Donchian 通道。

Donchian Channel的介绍与建设

这里简单介绍一下Donchian Channel。 唐奇安通道策略可以说是所有日内策略的鼻祖。 它最早成名是在1970年，美国一家公司对当时最流行的机械交易系统进行了模拟测试和比较研究。 研究结果表明，Donchian 通道法则是所有测试对象中最成功的。 In 1983, he was elected as the winner of the first "Best Profit Award" and changed the award to the Donchian Award. 后来，美国还有一个著名的“海龟法则”，造就了很多百万富翁。 那时，海龟规则是保密的。 十几年后，海龟规则被解密，人们发现他们使用的是修改后的东契安海峡规则。

上图为比特币兑美元5分钟行情K线图中周期为40的Donchian通道。 Donchian通道的上轨是前40根K线的最高价，下轨是前40根K线的最低价。 当指标过滤信号满足策略条件时，我们分别以Donchian通道的上轨和下轨作为多空操作的止损单开仓价。

开场攻略

关于指标过滤信号，我们使用双均线信号和基于支撑/阻力位思想的简单移动平均线来过滤开仓信号。 一般而言，双均线信号以两条均线的交点作为交易信号，而单均线信号也以市场价格突破支撑/阻力位上方或下方的时间点作为交易信号。 上述基于图形交叉的概念很难为多指标过滤创造交易机会。 如果一个时间点的价格必须符合两个或多个交叉信号，并且还必须符合止损单的挂单价格，这种情况将大大降低成交的机会。

因此，我们引入均线背离的概念来改进这一点，将均线的背离状态作为连续交易信号。 移动平均线的背离状态是指一条移动平均线小于或大于其他价格/移动平均线的连续状态。 我们基于Donchian通道的趋势反转策略的开仓策略是：当快速均线继续低于慢速均线，5分钟k线收盘价继续大于趋势线，这段时间，策略会继续。 Donchian通道上轨为开盘价止损单操作； 当快速均线大于慢速均线，且5分钟k线收盘价持续低于趋势线时，在这段时间内，策略将继续使用唐契安通道下轨是开盘价做空止损挂单操作。

平仓及止损策略

对应的平仓策略如下：当当前持仓为多单时，若快速均线持续大于慢速均线，或5分钟K线收盘价持续低于趋势线，在这样的时间段内，策略会根据当前5分钟K线收盘价-10倍最低价波动价卖出多头限价挂单操作； 当快速均线连续低于慢速均线，或5分钟K线收盘价连续大于趋势线时，在这样的时间段内，策略将执行限价单以当前5分钟K线收盘价的最小价格波动+10倍的价格买入平仓的操作。

为了更好的保护仓位，我们的策略还增加了1.8百分比的移动止损平仓操作，以减少回撤，更大程度的保证资金安全。

量化交易回测

我们使用比特币 (XBTUSD) 市场数据回测基于 Donchian 通道的趋势反转策略。 该策略年化收益率为23.77%，最大回撤率为1.64%，收益率曲线呈持续上升趋势，如下图所示：

如下图所示，该策略日收益分布集中，风险可控，收益稳定。

概括

基于Donchian通道的趋势反转策略利用双均线和趋势线的背离形态捕捉趋势反转信号，根据Donchian通道上下轨道价格进行建仓止损挂单操作. 当上述指标发出与进场信号相反的指标信号之一，或价格点满足追踪止损信号时，策略将执行限价单操作，以当前市场价格平仓退出市场。 策略受限于双信号过滤和唐奇安通道上下轨道，谨慎建仓，采用多种退出信号应对各种市场风险。 整体风险可控，收益稳定。

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