比特币脸都绿了：国内所有交易所限期休市

九月，金融界多地震

央行命令，自9月1日起，金融机构不得发行新的一年期以上同业存单。 紧接着，中国互联网金融协会一口气发布了《互联网金融个人网络借贷资金存管制度规范》和《互联网金融个人网络借贷资金存管业务规范》两个征求意见稿。

喘口气前，中国人民银行等七部委于9月4日联合宣布，将ICO（Initial Coin Offering，首次公开发售代币）定位为“非法金融活动”，自发行之日起限制该公告禁止新的 ICO 上市。 项目和存量项目必须限时清理。

9月8日晚间国内比特币现金交易，财新网报道称，监管部门决定关闭国内虚拟货币交易所。 消息发布当天，某第三方交易平台发布公告称，“根据9月5日和8日召开的北京市金融工作会议精神和要求，同日17:30起暂停所有币种交易。天。”

业内人士从互联网金融风险专项整治领导小组知情人处证实了这一消息，并获悉决议已部署到地方。

监管一出，比特币脸都绿了

受此消息影响，国内数字货币交易所主要品种全线下跌。 比特币下跌 8%，莱特币下跌 12%，以太币下跌 14%，比特币现金下跌 13%。 火币比特币下跌 9.8%，莱特币下跌 14%，以太币下跌 13%，比特币现金下跌 16%。 比特币下跌 10%，莱特币下跌 16%，以太币下跌 14%。

突袭？不，这是蓄谋已久的

监管部门对虚拟货币交易场所的调查并非突然而来，而是在今年年初就开始了调研。

在9月4日中央七部委联合发布的公告中，已经明确表示：《关于加强代币融资交易平台管理的公告》第三条规定，自公告发布之日起，任何所谓的“代币融资交易平台管理代币融资交易平台不得从事法定货币与代币或“虚拟货币”的兑换业务，不得作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或代币提供定价或信息中介服务。 “虚拟货币”等服务。

“未来，中国不会再有所谓的虚拟货币与法币的交易平台。” 一位接近互联网金融风险专项整治工作领导小组的人士表示：“这样一来，代币、虚拟货币和人民币之间就不存在所谓的兑换，是能不能交易的问题。”

“用封闭式交易来解决各种币种能否交易的难题”看似“回避问题”，实则存在一系列的避险逻辑。

中国人民大学国际货币研究所吴志峰表示，逻辑关系是：要取缔ICO，就必须取缔山寨本币； 取缔山寨本币，也必须取缔比特币； 国内禁令； 如果比特币在中国被禁止，那么比特币交易平台就必须被禁止。

“是这个原因，文件是有关部门发的，如果你不告诉自己逻辑，只禁止ICO和假币，不禁止比特币，那就说明有关部门已经承认比特币是一种货币，这就是相当于法定货币，币涨到天上了，比特也别喊了。

然而，不容忽视的是比特币给市场带来的震荡。

市场风险：二级市场扭曲效应

自 2013 年以来，监管机构就感到扭曲虚拟货币二级市场的风险巨大。 一些交易所暴露了他们充当庄家、使用杠杆甚至自我防范的做法。

“目前还不清楚这些价值基础是什么，所谓价值就是技术的想象空间，没有合格的投资标准。” 这个“价值”与实体经济无关，所以在价格快速上涨的二级市场，一旦价格下跌，普通投资者的损失是非常大的。

金融风险：涉嫌非法证券活动

尽管今年年初监管部门在进场检查时对交易所提出了实名制要求和反洗钱要求，但仍有大量交易所尚未落实。 大量的“币”非法集资活动源于对比特币的狂热，包括对比特币交易场所的狂热。 市场上存在大量虚假交易，有的既是交易平台又是交易方。 这样的地方不能保证投资者的利益。

一位接近领导班子的人士指出：“一些平台为了让市场看起来很红火，进行融币融资、杠杆交易、开类似期货、分拆购买虚拟货币。现在花100元买比特币，而你能买到的只是一个比特币的很小一部分，其实就是在拆分币种的权益，也就是说在这种拆分的情况下，已经构成了证券的一类。拆分是实际上方便炒作，本质上属于非法证券活动。”

社会风险：违法犯罪活动的“帮凶”

监管部门认为，以比特币为代表的虚拟货币越来越成为各种违法犯罪活动的“帮凶”国内比特币现金交易，为洗钱、恐怖融资等活动提供便利，也容易在金融体系外引发较大的社会风险。 例如，比特币已经成为暗网交易的重要基石。 不法分子利用比特币在暗网上贩卖毒品和违禁品，每年获利约1亿美元。

比特币的初衷之一就是避免监管。 其匿名性和全球性特征使其极难纳入监管体系。 如果任其发展，将给打击地下经济等违法犯罪问题带来困难。 虚拟货币交易所的存在极大地方便了不法分子获取和转移虚拟货币。

监管意图

据接近监管机构的消息人士称：

➤比特币交易平台已成为庄家非法经济活动洗钱和操纵价格抢劫散户的渠道，应尽快取缔。

➤ 除了非法经济和敲诈勒索，比特币基本没有实际应用。

➤利用比特币洗钱可以绕过管控转移资金，特别是在中国资本管制的情况下，应该尽快出台针对这种行为的监管措施。

➤ 禁止比特币交易平台并不是禁止比特币。 取缔平台是取消比特币与法币大规模兑换的渠道。

重点

1、禁止虚拟货币在中国境内的场内交易并不禁止所有虚拟货币和法定货币在中国境内的交易。

第二，比特币交易所要关门，不是为了比特币，不否认比特币和它背后的区块链技术。 监管针对的是没有任何技术支持的传销币，交易方和交易平台的双重身份，以及利用虚拟货币绕过监管放大杠杆挑起金融风险的地下洗钱活动。

3、理清区块链、比特币、比特币交易所三个概念。 比特币不能等同于区块链； 比特币不能等同于比特币交易场所； 比特币交易场所与区块链技术无关。 虚拟货币交易市场本质上只是撮合交易的场所。 一些虚拟货币交易所甚至具备融资融券功能，“与一般金融交易所无异”。

上述接近领导小组的人士表示：虚拟货币交易场所不利于技术发展。 同时，它们的存在也有利于不法分子获取虚拟货币，利用虚拟货币难以追踪的特性，进行非法金融活动和犯罪活动。 因此监管机构决定将其关闭。