比特币24小时蒸发1400亿，“避险属性”消失，共识被肢解

小编：记得关注哦！

此次暴跌的背后，有着更深层次的原因和深远的影响。

当我醒来时，比特币的价格暴跌。

不到24小时，从5400美元涨到4400美元，没有停顿，也没有分析师所说的“5000美元支撑位”，比特币直接“直线上行”。

随之而来的是整个币圈的暴跌。 截至发稿，ETH跌幅达14%，换算成人民币只有三位数； 刚刚分叉出来的BCH最高跌幅达到44%； 去年，ICO项目的代币下跌超过10%和20%。

BCH 分叉只是一个线索。 这种低迷的背后，有着更深层次的原因和深远的影响。

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暴跌

这一轮暴跌直接让比特币价格回到了2017年10月的水平。

11 月 19 日 16 点 30 分，Bitstamp 和 Coinbase 两大加密货币交易平台的比特币价格首次跌破 5000 美元，跌势迅速从单一交易平台蔓延至全球。

11月20日上午，市场恐慌情绪再度蔓延，币安、OKEx等平台比特币价格先后跌破5000美元。

一时间，投资者一片哗然。 比特币的价格并没有按套路走，也没有像大多数人预期的那样一直守在5000美元的支撑位之上。 反而直接跳水，突破2018年以来的新低，最低跌至4400美元附近。

根据CoinMarketCap数据，目前加密货币总市值约为820亿美元，较2017年12月17日最高市值3200亿美元下跌近75%。

比特币价格创下新低

“我个子小。” 投资人李平在群里表示，他预计未来比特币价格还会继续下跌，“我做空，等一下”。

“我平仓了，看看接下来的走势吧。” 另一位投资人李果也不看好当前的行情。 他表示，自今年7月以来，比特币的价格一直在震荡下跌。 看到转盘的希望，近期大多在做空。

比特币率先下跌，其他山寨币无力脱离独立行情。

24小时内，以太币价格跌至129美元，EOS价格跌至3.5美元，莱特币价格跌至31美元。 几乎所有的加密货币都跌落悬崖，无一幸免。

根据Searchain.io的数据分析，比特币价格近30天的走势与上一个历史时间段2014年7月20日至2014年8月18日最为相似，这两个时间段日内走势的相似度达到了93.42%，2014年7月20日之后，是一个持续了一年多的熊市。

2014年，巴菲特称比特币只是海市蜃楼，劝大家远离； 2017年10月，巴菲特再次发声。 他认为比特币是一个笑话，是一个真正的泡沫，认为虚拟货币有价值的想法是错误的。 暴跌又来了，“比特币是空气币”的说法又开始兴起。

比特币再次面临共识危机。

虽然比特币自诞生以来已经“死”了100多次，每次都是王者归来，但这一次，面对如此突如其来的暴跌，以比特币为首的加密货币能否熬过寒冬？

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BCH分叉引发恐慌

对于比特币的这次暴跌，众说纷纭。 自11月16日辩论以来，很难有统一的答案。 不过，也有分析人士将其归因于近期BCH分叉后的消耗战以及美国证券交易委员会对Airfox和Paragon Coin Inc.的处罚所带来的不确定性。

其中，BCH分叉对比特币的影响是，比特大陆和中本聪奥本都会卖出一定数量的比特币来宣传自己的分叉币。 此前吴忌寒曾直言，将允许BSV在交易所充值。 取出所有币后，全部卖出。

此话成为压垮比特币脆弱价格的最后一根稻草。 不到 2 天，比特币迅速跌至 5000 美元的年度最低价。

受比特币价格下跌影响，11月16日，比特币全网算力突然从60PH/s跌至42PH/s，处于算力大战中的BCHABC和BSV综合算力因到分叉前从分叉前的3200PH/s迅速上升到7000PH/s。

据外媒评论，目前BCHABC和BSV的算力支持已经让比特大陆和中本聪奥本处于烧钱状态。 比特币市场的一个不确定因素。

根据神鱼微博的讨论，如果按照0.4元的电费装机成本来计算，大部分个体矿工已经因为机器老旧、算力不足而跌破了亏损挖矿的最低成本，开始停止挖矿。 挖矿，这种行为给比特币的中心化瓶颈及其价格走势增添了几分阴霾。

除了BCH的烧钱大战，上周五美国证券交易委员会对两家加密货币公司Airfox和Paragon Coin Inc的民事处罚，也被部分加密分析师列为比特币价格暴跌的重要原因。

针对这一处罚，ProChain Capital首席技术官贾斯汀告诉彭博社：“此次抛售与执法有关，这两家公司不会是最后一起案子，未来还会有更多公司受到牵连。”

“对于 ICO 来说，这将是艰难的一年，因此面对越来越多的不确定性，出售是最好的选择。”

这种说辞也得到了研究员 Elementus 的支持，据 Elementus 称：许多完成的 ICO 已经耗尽了他们的现金钱包，因此他们需要出售加密货币以获得法币。

值得注意的是，除了媒体经常提及的这两个原因外，其他原因还包括申请赴港上市的全球最大的两家矿机生产公司近日传出申请到期。 .

在过去一年的比特币发展中，随着去年BCH的分叉和共识分裂，比特币开发团队被操纵的事实被充分公开，导致比特币信徒迅速减少，而比特币信徒迅速增加。投机者。

因此，在市场不稳定的情况下，市场上最大的稳定币USDT的丑闻不断，越来越多的投机者选择在价格横盘期间平仓卖出。

根据AIcoin的数据，目前比特币市场恐慌指数高达21，整个市场处于极度恐慌状态。

事实上，在比特币下跌横盘的这几个月里，这种“恐慌”情绪一直在堆积，今年无论是共识还是项目都没有取得长足的进展和落地。

BCH分叉只是引爆恐慌的导火索。

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离不开传统金融市场

除了加密货币市场内部的利空消息外，比特币的暴跌也与外部环境的变化息息相关。

据路透社消息，周一美股再次大幅下挫。 截至收盘，纳斯达克指数下跌3%，道琼斯指数下跌1.56%，标准普尔500指数下跌1.66%。

其中，苹果股价跌至 185.86 美元，24 小时内下跌 4.0%。 与一个多月前的股价相比，苹果下跌了19.9%。 上一波科技股带来的牛市也因投资者再次抛售苹果等科技股而烟消云散。

与此同时，中国三大股指也出现不同程度的下跌。 据网易财经平台数据，周一A股下跌1.85%，B股下跌2.35%。

股市大跌，原油期货也惨淡。

周一，受美国对伊政策影响，纽约原油期货价格连续第12个交易日下跌，跌幅超过7%，创近三年最大单日跌幅. 与10月3日高点相比，纽约原油期货价格下跌27.11%，伦敦布伦特原油期货价格下跌24.12%。

我们可以看到，上述各项金融指标的下跌与一件事有关，那就是美元。

大幅下跌的根本原因可能是美联储美元加息政策导致美元利率持续走高。

东京三菱日联银行全球市场研究主管 Minori Uchida 周二表示，过去一周美元兑几乎所有 G-10 货币均下跌，因交易员因油价下跌而缩减对美联储进一步加息的押注和住房数据恶化。 笔记。

美元利率的上升也对加密货币市场产生了影响。

比特币之所以从诞生到现在价格上涨了数千倍，与美元的低利率是分不开的。 由于低利率压低了传统投资工具，比特币成为了一种投资选择，这就是比特币最初蓬勃发展的原因。

但今年以来，美元持续加息，一季度加息25个基点，本次加息还将重复四次。

高利率让比特币失去了这一优势，美债收益率持续走高。 相反，由于加密货币市场的长期疲软，大多数加密货币持有者选择退出加密货币市场进行对冲。 真金白银流入美国债券，加密货币市场自然会暴跌。

除了美元加息之外，还有一个原因就是国际形势比特币的技术瓶颈在哪里，尤其是中美贸易战还没有结束。

11 月 19 日亚太经合组织 (APEC) 领导人峰会后，29 年来首次没有发表联合声明。

因此，有分析人士表示，这表明中美贸易战引发的对抗气氛有所加剧。

世界上最强大的两个经济体之间的金融战争导致能够为世界资本提供避风港的地方寥寥无几，而本应安全的加密货币市场也无力保护这些资本。

几个利空消息接连传来，直接击穿了币圈人的心理防线。

或许无论比特币等加密货币是否愿意，随着基本面越来越大，加密货币已经不能像以前那样孤立于传统金融市场。

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失去“避险货币”标签

比特币曾被誉为加密货币黄金，与黄金具有相同的“避险”属性。

资本市场瞬息万变。 当风险爆发时，投资者往往会将高风险资产换成价值稳定的资产来规避风险。 所谓避险，就是在暴风雨来临时，这种港湾般的资产，总能给风险资本片刻的安宁。

事实上，无论是2013年让比特币成名的“塞浦路斯危机”，还是今年的“土耳其货币危机”，比特币都充当了“避险货币”的角色，短时间内交易量激增。

2003年以来黄金价格走势

2016年以来，随着比特币市值的暴涨，全球金融机构和个人投资者对比特币价值的认可度逐渐提高。

高盛全球大宗商品研究主管杰夫柯里曾表示，比特币是一种与黄金有很多相似之处的大宗商品，引起投资者担忧的大幅波动的主要原因是其缺乏流动性。

更有国内外知名学者和企业家认为，比特币具有与黄金相同的避险属性。

2018年初，中国人民大学教授杨东认为，比特币具有避险价值。

与杨东观点相似的还有ChartMasterPro的期权交易员、独立市场分析师John DiCecco。 他在 2017 年底表示，就避险属性而言，比特币甚至优于黄金。 “黄金已经失去了避险吸引力。 比特币的诞生，也是历史上第一次投资者可以选择黄金以外的投资产品来寻求避险。”

今年8月，火币掌门人李林也认为，比特币的“避险属性”是2016年牛市的最大推手。 ，大家对它有了新的期待。”

然而，此次暴跌却让人不禁怀疑，比特币真的具有“避险属性”吗？

在回答这个问题之前，我们先来分析一下黄金和美元的避险属性的根源。

首先，黄金和美元的体量足够大，可以承担一定的金融风险。 现有数据显示，截至2018年，全球黄金储量为33726.2吨比特币的技术瓶颈在哪里，价值1.42万亿美元。

其次，全球黄金ETF交易和众多金融机构的支持几乎可以实现无缝兑换。

可以说，赋予黄金等资产避险属性的是更广泛的“共识”。

比特币虽然也有“量”和“共识”，但与黄金相比，还是太不成熟了。

目前比特币总市值800亿美元，不到黄金总市值的6%。 即使在鼎盛时期，比特币的总市值也只有 3200 亿美元，不及黄金总市值的零头。

从交易便利性来看，美国SEC尚未对比特币ETF做出决定，而各大交易所的业务都处于灰色地带，各国法律也尚未对比特币的合法性作出明确裁决。

这些都削弱了比特币避险货币的实力。

除了比特币本身的问题，比特币在历史上曾数次被作为“避险”工具使用，但仍停留在一定区域范围内，并没有实现全球范围的避险。 方法。

随着 BCH 分叉以来的几次暴跌，对于散户投资者和机构而言，每一次触底都是一场殊死搏斗。 不能避险，何谈避险？

因此，现在谈“避险属性”还为时过早。

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巨人队还在比赛中吗？

币价大跌的影响不仅在行业内发酵，在区块链相关领域，这种大跌的影响也开始肆虐。

首当其冲的是美国芯片市场。

上周五，美国芯片公司英伟达股价单日蒸发230亿美元，暴跌18.76%，创10年来最大单日跌幅。

就在去年，以英伟达为首的美国几大芯片制造商的股价也因比特币挖矿而大幅上涨，但随着加密货币市场降温，芯片股价也是一塌糊涂。

英伟达并非孤例，与加密货币相关的公司股价都受到了影响。

SBI Holdings 是一家日本银行业巨头，运营着多个大型区块链项目。 在汇市暴跌的同时，SBI Holdings的股价也下跌了7%。 市值从62.2亿美元缩水至57.9亿美元。

Fundstrat Global Advisors的分析师直言，比特币跌破6000美元将严重损害围绕比特币的一些商业生态系统，比如比特币矿工、交易所，以及一些与区块链技术相关的科技公司。

“而且可能需要数周甚至数月的时间才能修复比特币价格暴跌对加密公司造成的损害。”

暴跌之后，比特币衍生的金融产品命运也变得扑朔迷离。

就在计算能力争夺战如火如荼之际，瑞士批准了加密货币 ETF——交易所范围更广的金融交易产品。

尽管美国证券交易委员会（SEC）拒绝了十余份比特币ETF申请，并将“是否批准比特币ETF”的决定日期推迟至2018年12月29日。

根据规定，SEC有权推迟三次。 SEC 已经两次推迟（直到 12 月 29 日）。 如果决定再次延期，最终截止日期为2019年2月27日。届时将不允许再延期。 SEC 必须就是否批准 ETF 做出决定。 决定。

市场原本对比特币ETF的乐观预期，也可能因此次暴跌而改变。

此前，传统金融机构在比特币领域投入了大量资金。 据加密货币市场研究员亚历克斯克鲁格称，仅华尔街就向加密领域投入了价值 59 亿美元的资金。

但这些金融巨头不仅推高了比特币等加密货币的价格，还用更多的“金融产品”让整个比特币市场变得难以捉摸。

BCH分叉造成的暴跌，不仅动摇了比特币的“共识”，也波及了与区块链和加密货币相关的外界。

加密货币分析师 Willy Woo 预测，比特币有望在 2019 年第二季度触底反弹。

距离2019年二季度还有四个月，到时候，你还能保持对比特币的“信仰”吗？